市场化处置

面对困难重重的钢贸信贷风险，相关的处置工作也在有条不紊地展开。

钢贸信贷风险爆发以来，上海银监局、上海市银行同业公会和市政府层面分别成立了三个小组，协同监管部门、行业协会、政府、公检法等各部门力量，以最快速度形成最大的合力来化解钢贸风险。

举措众多，却不离“市场化手段”这一核心。

2012年，当长三角地区钢贸授信风险暴露之后，当面对“行政主导”还是“市场主导”的选择时，上海银监局在充分评估上海钢贸授信的总体风险，向地方政府汇报、与地方相关部门协商并向银监会汇报之后，决定主要依靠市场的力量来化解钢贸授信风险：即政府相关部门可以起到协调、后援的作用，但不直接站到前台去出风险化解政策，银行和企业之间依法办事，银行依法维权。

上海银监局的这一决定，与上海经济中心的地位是相称的。上海是中国的经济金融中心。这里汇聚了全球前沿的科技产业和研发机构、最活跃的创新创业力量、最强劲的金融资本和交易力量、最创新有效的服务体系。而这个城市的种种活力，正源于其对市场机制和契约精神的尊重。

对此，上海银监局廖岷局长特别指出，上海作为全国的经济金融中心，其市场经济已经发展到了较为成熟的阶段，银行的放贷、企业的借贷及其双方之间的履约违约都是市场行为，既然是市场行为，就应该依靠市场的力量来解决市场运行过程中出现的各种问题，应该按照市场规律办事，为中国银行业风险处置积累经验，为建设一个规范的市场环境作出应有的贡献。

2012年7月，上海银监局和上海市银行同业公会分别建立了专门的工作平台。在上海银监局层面，成立了跨处室专题工作小组，制订了工作方案，明确了近期和中长期的工作目标。在银行同业公会层面，设立了秘书处专题工作小组和会员行工作组两个小组。上海银监局和同业公会两个层面的工作小组职责和任务各有侧重，协同开展工作。上海银监局主要侧重指导同业公会工作，督导银行遵守同业约定。同业公会工作组及其会员行小组的主要职责是协同同业行动，维护银行债权，维护区域金融安全。

在市场化处置钢贸风险过程中，行业协会起到了很大的作用。

上海市银行同业公会，成立于1992年12月22日，向上可以追溯至成立于1918年的上海银行公会，两者一脉相承。公会履行“行业自律、维权、协调、服务”职责，旨在维护上海银行业良好秩序和健康发展环境，实现会员共同利益，为促进上海国际金融中心建设发挥积极作用。

上海银监局在风险化解之初就明确要求：除债权仅涉及一家银行之外，其他的所有钢贸授信风险处置均需在银行同业公会这个平台上进行。由同业公会钢贸工作小组统一组织对各类市场、各家企业进行风险分类，在自主协商的基础上制定同业统一的风险化解措施，杜绝银行你放贷、我抽贷，各自为战、相互拆台现象的发生。正是有了这个平台，确保了上海钢贸授信风险处置的有序进行。

2012年7月，针对上海地区钢贸信贷潜在风险有所上升的情况，上海市银行同业公会迅速介入相关风险缓释协调工作，及时成立了钢贸企业信贷风险工作组，开始了最为忙碌的处置工作。时任上海市银行同业公会专职副会长的陈子昊，最忙的时候一天需要开四五个会，同时处理很多事情。

在具体的钢贸风险处置化解过程中，“牵头行制度”、“名单式管理”是较为典型的做法，公会更多地充当了“喊话”的角色。

牵头行制度就是由钢贸授信余额最大的银行担任钢贸市场信贷风险处置的牵头行，组织各涉贷银行对钢贸市场摸清情况，对发生的问题提出建议，牵头行要主动组织涉贷银行与市场代表谈判，以统一同一市场内各相关银行的信贷要求，有助于银行信贷业务的良性发展。

由于钢贸业务涉及面广，业务种类、业务方式复杂多样，银行之间信息严重不对称，个别银行为保护自身权益不受损害采取的正当法律措施反而影响了其他债权银行风险化解工作的展开，个别仓库和市场发生了强制出库、法院阻止的情况，给银行造成了一些负面影响。因此，为进一步细化钢贸风险缓释措施，尤其为了加强银行间信息互通，统一步调，2013年5月，根据上海银监局要求，由钢贸贷款余额前20家银行各派1位驻公会专员集中办公，成立了钢贸风险统一处置工作小组，明确小组职责为银行间信息互通、排摸资产线索、商讨初步化解方案及行内人员的安排协调工作。

中国民生银行上海分行是主要的牵头行，钢贸企业信贷风险工作组坚持统一认识、协同行动，由牵头行组织各相关银行对钢贸平台进行调研，并选定44家大型钢贸平台代表召开各类银企谈判会议，避免不良贷款集中爆发。

钢贸风险处置过程中的另一个典型做法名单式管理，则是指将企业按其业绩分为几等分类管理，这样就杜绝了“一刀切”情况的出现。公会于2013年4月出台了《上海银行业钢贸信贷风险缓释工作指导意见》，正式确定了对钢贸平台及企业的好、中、差分类管理标准，为制订有效钢贸信贷风险缓释措施提供依据、奠定基础。

为鼓励钢贸企业诚信经营、加强银企互信合作，2013年5月，上海市银行同业公会召开了首批上海钢贸系统诚信企业表彰会。200余家钢贸企业、相关行业协会和30多家银行的负责人出席了会议。上海银监局、上海市金融办、福建省政府驻沪办相关领导应邀出席了会议。81家钢贸企业入选首批上海钢贸系统诚信名单。工商银行上海市分行、民生银行上海分行与部分企业进行了新增授信签约仪式，对坚守诚信经商理念、勇于承担社会责任的钢贸企业继续予以支持。

截至目前，公会已对44个平台约3500户钢贸企业完成了好中差的评价，掌握了近260亿元平台类钢贸贷款的银行分布、业务种类、到期结构、不良及逾欠情况、诉讼信息、担保方式及担保资产覆盖情况。对于平台中部分配合意愿较好的客户通过展期、重组、增信、项目替代等种种手段，以时间换空间，有效降低风险敞口，控制风险释放的节奏。

处置过程中，相关钢贸协会也发挥了积极的作用。各商会督促动员会员单位遵守诚信，按时归还银行贷款利息，不制造、不散布谣言，依法提交诉求，确保不发生群体性事件。

坚持市场化的风险化解原则，并不意味着不需要政府相关部门介入风险事件的处置，复杂风险的处理涉及方方面面，因此必须多方协调、形成合力。

风险处置过程中，上海银监局发现缺乏大宗商品现货质押登记的统一平台、仓储企业的无序管理等是钢贸授信风险产生恶化的重要推手，为此，上海银监局联合相关部门建立专题小组，开展钢材动产质押登记平台的建设研究。2014年3月25日，由上海银监局、上海金融办和上海市银行同业公会等相关部门联合指导宝钢旗下的东方钢铁物流公司，推出上海银行业动产质押信息平台。该平台具备出具电子仓单、信息披露、信息查询、仓单登记、实物监管、仓单融资等业务功能，以钢材质押为切入点，辐射各类动产质押业务，旨在通过全流程风险管控，完善银行融资业务模式，从而有效避免虚假仓单和重复质押等行为的发生，降低信贷风险。据不完全统计，平台上线一个月的钢铁质押信息登记量超过2.4万吨。

2014年4月18日，中国银行浦电支行顺利完成上海银行业动产质押信息平台首笔仓单质押业务。中国银行此次率先尝试的是动产质押信息平台的仓单融资质押服务，某贸易商将存放于平台指定仓库的鞍钢冷轧产品，通过仓单质押的方式在平台办理质押融资手续，中国银行当天完成放款，质押物由动产质押信息平台负责第三方监管。

上海银行业动产质押信息平台将为银行动产质押和大宗商品贸易融资风险管控起到治本的作用，同时推动上海商品、物流、金融等多个市场体系建设，是“市场在资源配置中起决定性作用”的生动注解。

要维护银行的合法债权，必须紧密依靠司法力量。在钢贸风险暴露之后，上海银监局、上海市高级人民法院、上海市公安局形成《打击钢贸授信领域经济犯罪联合工作方案》，建立常态化的工作交流机制，完善工作议事平台，定期沟通情况。

作为此次钢贸信贷事件市场主体之一的银行，积极采取清收、重组、打包出售、核销等多种方式，依靠自身的力量化解风险。同时，各家银行也深刻反思自身信贷经营管理存在的问题，在三查制度的执行、风险管控机制、产品政策设置、激励约束机制等方面，不同程度地采取了改进措施，从银行内部提升业务经营的规范性和信用风险防控能力。

在贷前调查、贷时审查和贷后检查的“三查”阶段，工商银行上海市分行强化了关联关系的鉴别和关联信息的交叉验证，将实际控制人纳入关联关系范畴，并且加强了财务数据账实相符、账账相符、账表相符的实质真实性审核。

中国银行上海市分行加强了发货单据、出入库单据等贸易背景动态物流凭证的审查，以弥补贸易合同和增值税发票等静态交易单据真实性审核的缺陷。

民生银行上海市分行叫停了互联互保方式的新增业务，将借款人在他行或其他融资渠道融资金额纳入全面资信授信总量评估，并探索小微企业对公信贷和对私个人经营性贷款统一授信管理模式。

风险管控机制的改进方面，中国银行上海市分行升级分行信用风险预警系统版本，扩容预警信息来源，充实预警信息库，实现跨条线交叉授信、多维度负面信息管理（包括客户、行业、产品、地区、流程）风险预警。农业银行上海市分行年内增加对房地产、公路、钢铁、火电、纺织、有色金属、造纸和水泥等7个行业的指令性限额管理。上海银行、浦发银行尝试建立行业限额管理信息系统。

产品政策与设计制度方面的改进措施，上海银行建立后创新产品评估机制。农业银行上海市分行则明确规定业务主管部门为产品创新风险评价的主要责任部门，负责识别和防范产品创新的风险，而风险管理部门则主要对风险防范措施的有效性进行分析评估。

激励约束机制的改进方面，农业银行上海市分行对二级行信用风险考评体系中，包括不良贷款率、加权逾期贷款率、分类偏离度、潜在风险客户贷款退出率等信用风险相关指标占风险管理指标权重达70%。上海银行在客户经理绩效考评体系中增设风险合规性指标作为唯一的扣分项。浦发银行在绩效考评体系中将不良贷款指标在风险管理评价部分中的权重上调至20%，新发生不良指标权重上调至40%。

代价沉重，应铭记在心

银行业为钢贸危机交上了一笔不菲的学费，代价沉重。对于曾经热衷于为钢贸商批贷的银行客户经理们，现如今也面临着银行内部的相关追责和处罚。

繁华过后，潮水退去，钢贸信贷风波上演的这出戏，钢贸商、银行、托盘国企、担保公司、仓储中介，这些昔日的“弄潮儿”，如今，难有赢家。但耐人寻味的是，上海有近30家外资银行也做钢贸融资，授信总额近80亿元，在本轮钢贸融资风险中基本未受冲击，外资银行钢贸融资平均不良率在1.67%左右，从而折射出外资银行贸易融资业务风险管控的能力，值得中资银行去学习与借鉴。

在钢贸信贷危机率先爆发的上海，经过两年多的提前预警、化解和处置，初步实现了去杠杆化和维持较低不良贷款率的目标，阶段性实现了钢贸信贷风险“软着陆”。但此轮钢贸信贷风险暴露出钢贸行业无序混乱、投机盛行，仓储等第三方与钢贸商串通联手，导致虚假仓单、重复质押盛行，银行不科学考核体系和粗放的销售文化导致疯狂逐利、风控失效等问题，均值得业内深思。否则，类似的故事仍将在其他地区、其他行业领域上演。

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